比特币交易平台,比特币价格走势,区块链数字货币交易平台-比特币入门网

四代BTC锚定币哪个更有实力瓜分万亿市场?

www.banyouapp.com

BTC由于不可以产生正向现金流,而被巴菲特等老牌资金投入者所反对。对于BTC的持有者,假如仅持有原生BTC,则没办法用各类去中心化的金融协议,享受不到流动性挖矿带来的收益。作为市值最大与流动性最好的数字货币,假如没办法将BTC资产的市值转化为各类金融应用的底层,这也限制了去中心化的金融的进步。

比特币锚定币(跨链资产)则可以解决这部分问题,将BTC的价值引入到其它公链中,减少了用户的心理迁移本钱,让用户可以参与去中心化的金融应用并获得收益,也让BTC通过跨链成为一种名副其实的“生息资产”。

BTC侧链上的锚定币终将成为历史

早期,大家考虑的是怎么样将BTC引入侧链中,以满足迅速转账的需要。Smart比特币(S比特币)和L比特币是其中比较有代表性的两种解决方法,它们分别打造在BTC侧链Rootstock(RSK)和Liquid Network中,与BTC区块链双向锚定。在主链中锁定比特币,即可在侧链上对应的比特币锚定币,这两类也成为第一代的BTC锚定币。但伴随ETH上去中心化的金融的进步,BTC侧链的进步不再具备足够的竞争优势。

ETH将智能合约引入了区块链,想要成为一种通用计算机,吸引着愈加多的开发者和社区,并成为链上革新的聚集地。目前,ETH互联网中的生态已经相对比较健全,大家考虑更多的是怎么样将比特币引入到ETH中。过去一年,比特币锚定币在ETH上的发行量从2477枚增长到了211714枚,增加了85倍。比特币锚定币的进步已经相当迅速,但现在在ETH互联网中得到应用的仍然才刚好到比特币总量的1%。

中心化发行方法依靠推广托管机构,存在单点问题

在去年3.12狂跌之后,MakerDAO为了丰富D人工智能抵押品的类型,新增了W比特币作为抵押品选项。之后,各种主流去中心化的金融应用都集成了W比特币。从上图中也可以看到,现在用最多的比特币锚定币仍然是中心化发行的W比特币和H比特币,这也是第二代BTC锚定币的代表。

参与W比特币的机构不少,包括BitGo、Kyber Network、Ren等区块链项目,还有推广托管机构、商户、交易平台、DAO成员等的一同努力。虽然官方称这是一个社区领导的项目,推广托管地址公开透明,但由于其储备金完全由BitGo推广托管,改变不了中心化的本质。

在理清W比特币的发行与销毁步骤后,PANews发现推广托管机构和商户在W比特币的兑换中处于核心地位。第一,商户要发起铸造一些W比特币,以保证用户在向自己兑换时,有一部分W比特币作为流动性资金。商户铸造W比特币的步骤如下:商户向合约发起铸币请求;将比特币转移至推广托管人竞价推广账户;推广托管人向合约发起铸造W比特币的请求;WRAPPED TOKEN合约将W比特币发送给商户。

一般用户可以直接从商户处兑换W比特币,商户为用户提供兑换服务,并收取肯定的手续费,商户在这个过程中有哪些用途等同于传统金融中的中介机构。用户兑换时,第一向商户提出兑换请求,实行KYC/AML程序并验证身份,将比特币转移给商户,商户再将W比特币转移给用户。

假如用户想要用W比特币换回比特币,要么在二级市场上卖出,要么从商户处赎回。同样,只有商户才能从合约中销毁W比特币赎回比特币。推广托管人将比特币转移给商户,同时商户地址中的比特币在链上销毁。

可以看出,以上步骤紧急依靠推广托管人,也就是BitGo。虽然BitGo早已成为最安全的数字货币推广托管机构之一,大家总是对信誉好的中心化策略有过高的信赖度,但任何一次单点问题都极为可怕。以前,BitGo就涉及到一块安全事故。2021年8月,Bitfinex用BitGo提供的软件打造了一个多重签名系统来授权买卖,可能由于Bitfinex服务器上的系统安装不当,结果被黑客窃取12万比特币。

H比特币和im比特币也是用较多的中心化比特币锚定币。H比特币由火币交易平台推出,这是用最便捷的一种比特币锚定币。比特币资产抵押在链上,公开透明。用户仅需将比特币充值到火币交易平台,提币时选择ERC20版的代币即可生成H比特币。同样,赎回时也可直接通过交易平台换回比特币。但这有非常高的中心化风险,需要依靠于火币交易平台。

im比特币是由Tokenlon发行和监管的,与比特币 1:1锚定的代币。用户在Tokenlon DEX购买im比特币,智能合约会扣除0.3%的买卖手续费,这部分手续费会分发给im比特币的持有者。但去年却因重入攻击,导致Uniswap 以太币-im比特币流动性池耗尽与Lendf.Me资产失窃。

可见,中心化比特币锚定币还存在很多问题,不但需要高度信赖相应的推广托管机构,还应该注意技术问题。

去中心化比特币锚定币的道路,健全解决方法待解

从去年Ren Protocol发布ren比特币以来,以去中心化的方法将比特币锁定,并在ETH上发行比特币锚定币才有了能走通的策略,至此BTC锚定币演进到第三代。用户将原生比特币存入RenBridge网关,Ren的虚拟机RenVM通过智能合约在ETH上发行ren比特币。除去铸币用户1:1抵押的原生比特币外,要发行ren比特币还需要节点进行质押。Ren Protocol中的节点被叫做暗节点(Darknode),每一个节点需要抵押10万个REN代币,每一个分片上的节点集体抵押的REN不少于比特币价值的三倍。

而现在REN的流通市值只有8.37亿USD,以目前的比特币价格计算,即便将所有些REN进行质押,也只能生成5211枚ren比特币。即使这样,由于REN的价格波动非常大,三倍的超额抵押也不可以确保互联网的安全性。2021年4月18日,Binance上REN的价格在短期内就从1.1USD跌至0.015USD,下跌超越98%。此时,节点的抵押品价值相对于已发行的ren比特币接近于零。

在t比特币中,以太币的持有者可以质押以太币,成为t比特币的验证人,为资产跨链提供去中心化服务。验证人是t比特币中的重要角色,每次铸币都会随机选择3个验证人,验证人需要质押铸造的t比特币价值1.5倍的以太币。在t比特币上线之初,曾有漏洞致使存款没办法赎回。现在,t比特币 v2也马上上线,引入至少100个签名人集合替换3-of-3个签名人集合;将验证人的抵押品从以太币更换为NU或KEEP;通过集成L2协议,减少用户铸币本钱。

在目前ren比特币和t比特币的发行中,用户需1:1质押原生比特币,节点或验证人还需要超额抵押来确保互联网的安全性。节点可从用户处获得少量手续费作为收益,但收益可能远少于以太币 2.0质押与主流去中心化借贷协议中的存款利息。依据t比特币公布的收益,节点的收益率只有1.25%。

另一种不经过中心化机构发行比特币锚定币的办法是Synthetix中的合成资产s比特币。现在s比特币共发行了1512枚,在比特币锚定币的发行量中坐落于第五位。

在Synthetix中,资产的借助率更低。用户第一需要超额抵押SNX,铸造合成资产s美元,抵押的SNX价值至少是铸造的s美元的5倍。之后,在synthetix.exchange中将s美元兑换成s比特币。Synthetix中的所有债务都将进入债务池,由所有抵押用户依据债务占比一同承担。

伴随去中心化的金融乐高的STARKING,Curve以Synthetix的合成资产为桥梁,达成不相同种类资产之间的兑换。以D人工智能兑换为w比特币的过程为例,第一会在Curve中将D人工智能换为s美元;再在Synthetix中将s美元买卖为s比特币;最后在Curve中将s比特币兑换为W比特币。由于Curve中相同种类资产买卖的低滑点,而synthetix.exchange又具备无限流动性,该功能很合适跨资产的大额兑换。

但值得考虑的是,买卖中稳定币兑换为比特币资产的流动性到底源于什么地方。比如,在Uniswap上提供以太币-D人工智能的流动性,当以太币价格上涨时,伴随资金投入者的买入,以太币会渐渐被换成D人工智能,相比于持币状况存在无常损失。而在这个例子中,提供跨资产流动性的正是synthetix.exchange。兑换完成后,债务池中的s比特币债务上升。若比特币上涨,则所有铸造s美元的用户都将承受额外损失,不确定性上升。

高资金用率的跨链推广托管系统DeCus

以中心化的方法发行比特币锚定币需要对中心化机构的完全信赖,根据区块链的开放精神,去中心化的比特币锚定币发行方法(不需要KYC)才是将来趋势。但受限于已有些技术,现在还没一种健全的解决方法。

在去中心化比特币锚定币中,铸币用户基本都仅需1:1的质押原生比特币,最大的问题是节点或验证者需要进行超额抵押,并且抵押资产相对于比特币的波动性更大,如此对系统的安全性也是一种考验。

DeCus依据Conflux研究总监杨光博士的一篇SCI论文,形成了高效的推广托管模,打造了一个可自我调节的推广托管互联网。Keeper是该互联网的核心,负责推广托管用户质押的原生比特币、提供保障系统安全的抵押品并运行节点。部署在区块链上的智能合约负责铸造相应的比特币锚定币(e比特币)。想要铸造e比特币的用户第一向ETH互联网上的智能合约提交请求,然后获得指定的Keeper多签比特币地址。将原生比特币 1:1的存入该多签地址并提交存款证明后,相应数目的e比特币将被发送到用户的以太币地址。伴随抵押率和互操作性的改变,e比特币将BTC锚定币带入第四代。

依据DeCus提出的重叠分组,在同等条件下,互联网的安全性优于非重叠分组。举一个例子,当互联网中6个Keeper时,假设A和C两个Keeper作恶。若根据传统的非重叠分组,分为ABC、DEF两组,其中一组(ABC)的大部分Keeper作恶,则该组的比特币可以被取走,损失总比特币的一半;假如根据新的重叠分组策略,则一共有20种分组,其中比特币受恶意Keeper控制的分组包括ABC、ACD、ACE、ACF四组,受影响的比特币只占总比特币的五分之一。三分之一的节点作恶却只能影响五分之一的质押品,Keeper作恶本钱将大于作恶收益,因此是安全的。

通过DeCus特有些算法,Keeper可以以较低的抵押率成为去中心化的推广托管人,同时保证推广托管资产的安全性,并提升资产的借助率。Keeper的数目越多,所需的抵押率越低。伴随Keeper数目的增长,Keeper的质押率将一直减少,DeCus中Keeper的资金用效率可以达到以往项目的5-15倍。

ren比特币与t比特币的验证者分别用REN和以太币作为抵押品,当抵押品价格下跌时,验证者的作恶本钱将减少。比如,在REN的价格闪崩时,验证者提供的抵押品相对于铸造的ren比特币价值几乎为零,此时的互联网是没办法保证安全的。而DeCus的用户与Keeper都直接使用BTC资产为抵押品,抵押品与铸造的e比特币价值之比是恒定的,不受市场行情影响,也不会被清算。

DeCus核心团队中有多名成员源于清华姚班,并拥有3年以上的区块链范围开发经验,开发能力较强。其资金投入机构与核心合作伙伴涵盖业内多家知名资金投入机构与区块链项目,包括FBG Capital、SevenX Ventures、Parallel Ventures、Conflux、dForce、DODO、Puzzle Ventures、YBB Foundation、MR.BLOCK、7Star.Capital、Mask.io、IMO Ventures、Kernel Ventures、Hotbit等。

DeCus在ETH互联网中发起,并将扩展到Conflux、Nervos、Near等公链上,将带来跨链互操作性,引入更多的公链生态。

BTC的市值已经达到一万亿USD,是任何其它加密货币都没办法相提并论的,因此抵押品的选择也决定了项目最后的扩展性。在Ren Protocol中,即便将所有些REN全部抵押,也最多铸造5211枚ren比特币,这就说明用Ren Protocol铸造比特币锚定币的策略扩展性极差。而DeCus的Keeper可使用W比特币、H比特币、e比特币等作为抵押品,拥有近乎无限的扩展性,可以将几乎所有些原生比特币引入ETH互联网。

截至现在,ETH上去中心化的金融协议的总锁仓量已经超越1000亿USD,而BTC锚定币也进步成为ETH上非常重要的资产之一。从第一代BTC锚定开始,怎么样进步愈加去中心化、安全、资金借助率更高的锚定币仍一直是攻坚方向,伴随DeCus与e比特币的革新,BTC锚定币将渐渐找到最佳解,瓜分万亿规模的加密市场。

标签:比特币(119)比特(81)